现在,美国经济的真实状态,就是股市泡沫、房地产泡沫、风险投资泡沫三大泡沫叠加,支撑起来它从2009年以来所谓的“经济复苏”。实际上,这不是经济复苏,而是金融复苏,就是美联储搞“量化宽松”发了那么多新的货币给注水注出来的。
当然了,注了那么多水,难免还是会有一些溢出来的。金融大佬们赚了钱,总会用一部分要拿来购物消费,买房买车;股市暴涨,小散户的账面资产也会增加;“独角兽”公司拿着风险投资花钱如流水,也要雇佣很多人。这么着,就带着很多企业经营状况改善,就业形势开始好转,GDP增速的数据从2014年开始也慢慢变得开始好看了。金融精英们发大财,老百姓小企业也能跟着发点小财。
在这种情况下,美国的就业数据和GDP数据看起来不错。美国的政府、媒体和背后的金融寡头们就开始炒作“加息”的话题了。因为根据货币刺激理论,经济衰退的时候需要降息,降低货币成本,就能刺激经济增长;而经济恢复繁荣以后,就需要提高利息,为以后的刺激留下空间。
但问题是,这种短期刺激好处都让金融投机者拿走了,华尔街的投行和硅谷的风险投资人拿着巨额年薪和分红,把增发的货币都揣进了自己腰包,实体经济只能在他们赚够了以后吃点残羹冷炙。只要货币一收紧,金融机构的好处没有吃够,就没办法有多余的钱溢出来支援实体经济了。所以,只要一加息,美国经济虚假复苏的真相就会暴露出来。
为了解决这个问题,这一次美联储和美国媒体采取的办法是“假装加息”,也就是天天炒作:我们马上要加息了,大家注意啊!
但是炒作过来炒作过去,就是不加。从2014年到2015年炒作了一年。这样,他们就可以只享受加息带来的好处,而避免加息带来的坏处。
加息的好处,就是美元升值,全世界的美元开始回流美国,其它地方就要缺乏美元,闹经济危机,也就可以把世界各国的经济增长的果实,用来支撑美国这几年吹起来的泡沫。简单来说,就是让全世界的投资者到美国来当“接盘侠”,高价把这几年炒作起来的美元资产买过去,华尔街和硅谷的大佬们就可以趁机解套了。
而加息的坏处,就是美国的金融大佬们自己的资金成本会提高,他们用来炒作资产的货币就会变紧,可能不得不出售一部分资产。
所以,最好的办法,就是把节奏搞好,先把资产卖给外国来的接盘侠,然后再提高真实的利息。
这种情况下,先炒作加息,忽悠全世界的美元回流美国,但实际上不加,不增加华尔街和硅谷大佬们的资金成本,就是最佳选择。
这一招可以说是很精明,但其实也是无奈之举。它要真复苏了,也就不用搞这么复杂,直接加就是。但不管怎么说,至少在一开始,这个招数还是蛮见效的。反正炒作、放假消息又不需要付出真实的成本。所以从2014年到2015年,美联储不断声称:我随时可能加息。每次一放出这个消息来,全世界的媚美媒体,就跟着一起大呼小叫,制造紧张空气。
折腾了一年多,美国经济复苏的戏越演越真,美元不断升值,“接盘侠”开始不断的进入美国,真的把美国经济给撑了一些起来。到了2015年年底,这才正式加息了一次,以表示不是吹牛,经济真的好转了。紧接着,就是什么阿根廷比索崩溃、委内瑞拉经济崩溃……等等,就跟以前的经济危机一样,都是以洗劫全世界的财富来填平美国吹起来的泡沫而告终。
但是,这一次美国人的如意算盘并没有完全实现,好戏只演了一半就很难再往下演了。阿根廷也好,委内瑞拉也好,经济崩溃的雷声大雨点小,恐慌并没有很快向全世界蔓延。
因为中国出手了。
阿根廷美元外流,比索大贬值,政府没有美元来偿还债务。但中国跟阿根廷有货币互换协议,阿根廷可以按照固定的汇率从中国手里用比索换人民币。最后实际的结果就是:中国借一笔人民币给阿根廷,阿根廷用这笔钱从中国手里换成美元,把美元债务偿还了,阿根廷从欠美国的钱变成欠中国的钱。
在货币互换中,将来不管人民币和比索汇率如何变化,阿根廷需要还给中国的人民币数量都是不变的。而且,这个互换的人民币还要算利息。所以它名义上叫做货币互换,本质上就是人民币贷款。
这个互换协议的关键是:债务以人民币计价。以后阿根廷就直接还人民币给中国,不再需要还美元了。
以后如果阿根廷还不起中国的人民币贷款,就只能用资产——土地、能源等等来还,这些资产将全部用人民币计价。
这么一搞,阿根廷的债务危机也很快稳住了。
委内瑞拉也差不多,用中国的贷款替代美元债务,将来用石油来还就可以。
经过中国这么一搅和,美元加息给全世界带来的恐慌很快就稳住了。大家都知道,实在扛不住了可以抱中国的大腿。整个过程,简单来说,就是美国试图从全世界回收流动性,抽紧货币。因为美元是国际货币嘛,美联储就相当于全球中央银行。原来的剧本是美国一加息,全世界都缺钱。但这次它抽出去以后,被中国给重新注水又注上了。世界各国纷纷从欠美国人的钱,变成了欠中国的钱。
当然,目前来看,中国往全世界注水的规模还是不大。真正要代替美元,还有很长的路要走。前面几段所说的,只是存在这么一种现象,不是这一轮货币战争的关键问题。它主要起到一个稳定人心的作用。
这场货币战争的关键,还是要看中国自己能不能顶住,花多大力气救人倒是次要的。像阿根廷这种国家,已经被美国剪过无数次羊毛了,现在想剪也剪不了多少。2008年以来这么大的泡沫,阿根廷、委内瑞拉这些小国家的财富根本塞牙缝都不够,全世界只有中国才有钱来当接盘侠。
中国要想不当接盘侠,人民币就必须硬顶住,不对美元大幅度贬值,并且证明中国政府有能力维持人民币币值稳定,避免国内的资本大规模出逃流往美国。
一般来说,防止资本外流的手段就是加息。但中国当前的经济形势也不是很好,过去还降了几次利息刺激经济,更别说加息了。所以美国加息和鼓吹加息的时机也确实选择的不错,让中国政府面临一种进退两难的境地。
对中国政府来说,一方面其实政府有点希望人民币贬值,因为这样出口产品的价格就会降低,可以提高出口竞争力,拉动经济增长;另一方面又不能让人民币的贬值升值的节奏掌握在美国人手里,尤其是不能出现大幅度的贬值,造成恐慌,出现大规模资本外流。加拿大华人网 http://www.sinoca.com/