日本央行29日祭出重拳,宣布2月16日起实施负利率政策,日圆汇率应声大贬,离岸人民币也巨震,盘中贬破6.63元创3周新低;经济学家认为,恐加剧亚洲货币竞贬。大陆为遏止资金外流,已祭出新措施,对多家拥有QDII(合格境内机构投资者)资格的基金公司下达指令,要求暂缓发行QDII新产品,显示大陆监管层正加强管理资金外流力度。
日本央行29日宣布2月16日起实施负利率政策,经济学家认为,恐加剧亚洲货币竞贬,也可能让人民币出现一次性大幅贬值空间。
日央行宣布负利率后,日圆兑美元汇率应声大贬,一度贬至121元,离岸人民币也巨震500点,盘中贬破6.63元创3周新低,亚币仅日圆、人民币贬值,新台币、韩元等其他亚币都因股市上涨而升值。经历前两周日圆兑美元汇率走升至116、117元后,日本央行29日以5比4的投票比例,通过对超额准备金帐户采取-0.1%的利率,并维持货币基础年增80兆日圆的计画,为亚洲首个实施负利率的国家。
热钱可能窜逃台湾
台湾合库银董事长、央行理事廖灿昌29日表示,负利率政策恐加剧日资金外流,对周边国家有外溢效应,热钱也可能到台湾来。
日央行宣布后,激励亚太股市,日经225指数一度大涨3.4%、台湾加权指数上涨2.23%、港股涨2.55%,且带动货币升值,新台币盘中一度升逾5角,惟上证指数涨3%,但在岸人民币却小幅贬值0.05%。对此,海通证券宏观分析师姜超、顾潇啸表示,日本负利率恐加剧货币竞争性贬值,人民币或出现一次性大幅贬值,释放利率政策空间;若人行坚持稳定汇率,则必须加强资本管制,同时利率政策将受约束。
对此,台湾央行外汇局副局长龚新光表示,日圆贬值刺激出口,中国大陆与日本高度竞争的出口产业也可能受到影响,因此可能对人民币适度贬值。瑞穗银行策略师Ken Cheung称,日本央行采用负利率,加大了包括中国央行在内的其他央行进一步放宽货币政策的压力,这一决定将加剧美联储局与其他地区间的货币政策分歧程度,进而推动美元走强。
澳盛银行大中华区资深经济学家杨宇霆表示,亚币汇率可能短多长空,短期内日本资金外溢可能会为亚洲股汇市带来支撑,但市场消化利多消息后,若日圆扩大贬幅,恐致美元指数上升,对其他亚洲货币带来压力,包括人民币、韩元及菲律宾等国家货币都可能进一步贬值。
负利率 负利率是将存款利率改为负值,一般来说,银行向央行存款时可获得利息,但在负利率情况下反而需要支付手续费,而导致资产缩水,有助促使银行积极对企业放宽贷款。目前欧洲央行(ECB)、日本央行施行负利率。
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