第六个危机:银行。
中国十六家上市银行,利润占所有上市公司35%。银行的五倍市盈率就是银行危机的前兆,11家银行股价跌破净资产。今年银监会发文要求各行守住不爆发系统性风险的底线。什么是系统性风险?就是金融海啸;四月索罗斯在博鳌称今年的中国处于金融海啸前夕;六月钱荒,标志着金融海啸正式爆发。
金融海啸对我们的影响如何体现?肖钢去年在达沃斯论坛称,理财产品是个庞氏骗局。去年理财产品增长41%,今年一至五月理财产品增长130%。信托类产品连续两年增长300%以上。钱荒的成因就是李克强在打击银行拆借,打击地方政府借道理财产品筹措资金。所以,在座各位,理财产品见好就收吧。
第七个危机:股市。
08年四万亿出台后九个月中国股市涨了95%,11年4月18日噩耗传来,云南政府第一个宣布破产后,股市大幅震荡下行;12年第二个四万亿,股市兴奋两个月,涨25%后一路下滑,兴奋剂效果越来越差。中国股市的长期走势都源于中央政府的重大政策,证监会等所有措施都是技术性调整。
第八个危机:地产。
地产危机来源于第二个危机:通胀。楼市资金来自逃避通胀的保值资金。北京的地产涨幅可以100%对抗通胀涨幅,上海深圳可70%对抗。过去十年房价的疯涨是政策偏离的结果。政府看到地产泡沫危机的火山口第一反应就是找一块大石头压住。但岩浆只有两个出口,一是从地壳另外的薄弱出口爆发,导致五十个相关产业三次探底;二是大石头被岩浆熔化。盖了三十二块大石头,全被熔化。最近的一块“国五条”,出台当天就被熔化。
总结:放眼未来,中国经济恰若沙漠中干渴的旅者,面前无外乎有两条路,第一条路是继续顶着烈日快速奔向远方的水源,第二条路是找个阴凉地方歇息四周找水,等日头下去再出发。
互动环节:
问:危机重重,如何理财投资?
答:理财产品被摧毁后,投资渠道更为狭窄:
-黄金投资长期来看不保值,过去100年中只有两个十年中黄金较好,其他时间都很差。美元走强,美国经济复苏,黄金还会跌。由于波动大,可短期炒作,但若论波幅黄金还不及白银。
-房产比黄金白银都保值,能对抗通胀,但最大的不确定性来自政策调整,下一个调控政策-房产税-不知何时出台。
-股市连续四年下跌(全球唯一)后目前于谷底盘整观望,等待李克强的新政策。
-现金只能持有美元。
问:深圳楼价会与香港看齐吗?
答:更大的可能是香港楼价会下跌,原因是美元走强后海外资金回撤;内地经济危机导致内地投资者撤回资金自救。
问:上周五晚上(7月19日)央行利率放开的政策说明什么?
答:本次贷款利率自由化就是李克强为了打击地方政府推出的政策,让银行可以对恣意妄为的地方政府收取高额利息。去年三百个地方政府骗贷共一万亿,水库库底,楼房阳台,公园绿地都被地方政府拿来抵押贷款。赞成并鼓励李克强坚持这一政策走向。
问:通胀的发展趋势是什么?
答:统计局数据全面造假,通胀率2.6%是点错了小数点。滥印钞票怎么可能不导致通胀?实际通胀幅度的合理估计是15-20%。发展趋势上如果能继续减少信贷投放,可能出现转机。
问:钱荒前后人民币加速升值、外管放开跨境人民币、中日中英货币互换缔约,这一系列举动与哪些危机有关?人民币汇率向何处去?
答:特别好的问题。人民币为何不该升值而升值?答案在于李克强决定在上海建立自贸区之上-李克强力排众议离开深圳前海,在上海设立自由贸易区,一行三会及背后利益团体强烈反对。
自贸区将进行汇率、利率、大宗期货等一系列市场化、自由化的试点。以此为导向,汇率实现自由化要看自贸区实施细则,可能七月即将出台。近期汇率攀升不排除短期炒作,但人民币汇率问题肯定将与自贸区紧密关联。加拿大华人网 http://www.sinoca.com/