跑路策略
TradingAnalysis.com的贵金属策略师Todd Gordon表示,“看样子美联储似乎对加息的时间点认真起来,若的确如此,美元涨势可能延续,而商品,尤其是黄金恐将承受更大的抛压。”
Todd Gordon也给出了利用美元和黄金负相关联系营造的做空金价的机会。他在接受美国当地媒体采访时从“负相关”这一节点展开去,并通过其建立起交易方式:
通过同时呈现黄金ETF和美元的短期日线图,Gordon标示出了两个标的各自的高点123.50和116.00。
具体交易方面,Gordon提示同时买入6月期119到价GLD看跌期权(价格每份2.21美元),并抛出6月期116(价格每份99美分)到价看跌期权。这样反向的两手下单通常被称为“卖权看空价差策略”。
因其为每份合约组合支付1.22美元,Gordon的盈亏平衡点在GLD价格跌到117.88,而最大的盈利价位在116美元,这样他能从每个组合中赚取1.88美元。
需要指出的是,他的6月合约会在美联储6月货币政策例会之后两天到期,因此该头寸有望能从美联储的下一步政策动作中获利。
金市的环境跟数周前发生了明显的变化,当时美元下跌,利率环境很差,给金价提供了支撑,现在情况不同了。
原油市场
国际油价周五略有回落,因美元走强,但本周连续第二周上涨,交易员继续关注供应中断问题。
从一周角度看,原油期货依然取得上涨,受美国原油产量下降、加拿大和尼日利亚供应中断的影响。
美国能源信息管理局周三发布的数据显示,美国原油产量连续10周下降,降至2014年9月以来最低水平,因为在夏季驾车旺季到来之前,汽油消费量增长。
全球各地生产中断近几周来推高油价,缓解了打压市场近两年的供应过剩局面。加拿大野火令一些油田停产,尼日利亚和利比亚的生产中断也提振了油价。
整体来看,市场人气仍偏向上行,因越来越多的市场人士认为,市场已经进入恢复平衡的模式,目前这一轮计划外减产使这一进程开始加快。
不过,部分分析师预计,油价将从近期高位进一步下跌。油价在过去七周中有六周上涨。
法国巴黎银行驻伦敦的主管石油和商品策略师Harry Tchilinguirian表示:
我们认为,市场上涨得过高过快过猛。美元走强,供应仍超过需求,以及积压库存等因素合力,将给油价施加强劲的下行压力;
油价可能跌至30美元区间的中到高端。
美国股市
美国股市周五收盘上涨,标普500指数从7周低点反弹,科技股领涨。投资者对美国最早下个月可能加息的焦虑情绪有所减弱。
道琼斯指数涨65.54点,涨幅0.4%,至17500.94点;标普500指数涨0.6%,纳斯达克综合指数[0.54%]涨1.2%。
周五股市的涨幅收复了本周稍早的失地,此前美联储官员的讲话令股市承压。股市涨幅在午后有所收窄,银行股失去上行动力;之前美国国债收复跌幅,收益率连续第二个交易日下跌。
主要股指在过去三周均累计下跌,但标普500指数本周上涨0.3%。标普500指数中的科技股上涨1.2%,本月迄今累计上涨1.5%,为5月份唯一上涨的类股。
美国各证交所成交约67亿股,较3个月均值低9%
本周公布财季业绩的公司有所减少,但仍左右着个股走势。
Foot Locker Inc. (FL)周五下跌6.5%,因这家运动产品零售商第一财季的同店销售额增幅不及预期。
金宝汤(Campbell Soup Co., CPB)周五公布,第三财季业绩勉强超越华尔街预期,但有机食品销量疲弱。该公司股价下跌6.4%。
芯片生产设备制造商应用材料(Applied Materials Inc., AMAT)股价上涨近14%,因该公司周四晚间公布,订单达到15年高点,部分由于来自中国客户的需求上升。
美国国债
美国国债周五基本持平,投资者继续消化美联储官员最近有关夏季加息可能性的讲话。
基准10年期国债的收益率收盘报1.849%,周四为1.845%。
对美联储政策前景高度敏感的2年期国债收益率收于0.888%,周四为0.884%。
根据芝加哥商业交易所(CME Group)提供的数据,投资者和交易员用于押注美联储政策的联邦基金利率期货周五显示,美联储在下个月政策会议上加息的概率为30%。一个月前该概率为零。
很多投资者认为美联储难以在6月会议上加息的一个原因是,英国将在美联储会议一周後就是否留在欧盟举行公投,这对欧洲经济造成了不确定性。
投资者和分析师说,美联储官员的警告可能也扰乱了金融市场,这让美联储更难以加息。
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