沪港通诞生记:小茶馆里拟草图 习近平亲拍板(图)

　　两地“证监会”的使命

　　沪港通上线前夜，李小加深情寄语，将沪港通试点交易的开通，比作中国资本市场双向开放的首发车，并称在沪港通推进的过程中有两个“无名英雄”，一个是中国证监会，另一个是香港证监会。

　　“要知道，互联方案从开始到启动，从案头工作到沟通协调工作大多是两地的监管机构在具体进行。”李小加说，两地证监会不仅推进了沪港通启动，也逐渐成为两地金融对接的桥梁。

　　4月10日，中国证监会、香港证监会发布联合公告，原则批准沪港通试点。此后，两地证监会、沪港交易所、两地结算机构从规则体系、业务方案、监察与风控、投资者教育与海外推介、技术开发与测试等方面，切实推进沪港通筹备工作。

　　10月17日，中国证监会与香港证监会共同签署了《沪港通项目下中国证监会与香港证监会加强监管执法合作备忘录》，至此，内地与香港关于沪港通跨境监管合作的制度安排已完成。

　　《中国经济周刊》获悉， 为了使得沪港通相关业务工作顺利进行，内地及香港累计约1.5万名工作人员参与了沪港通相关业务方案、技术开发和市场推广工作。沪、港交易所在香港当地，北美、欧洲、中东地区多个城市进行了国际路演，向大型机构投资者介绍沪港通项目。

　　在沪港通于上交所的开通仪式上，中国证监会主席肖钢作为内地监管机构的代表发言时指出，在我国资本项目尚未完全实现可兑换的情况下，沪港通开创了操作便利、风险可控的跨境证券投资新模式，这是资本市场的一项重大制度创新。

　　他认为，沪港通是贯彻落实党的十八届三中全会决定和《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》，推进两地资本市场双向开放的重大举措，是资本市场的一项重大制度创新。

　　事实上，从叫停港股直通车到沪港通启动的7年间，中国证监会历经了尚福林、郭树清、肖钢三任主席，在他们的带领下，中国证监会已经成为了两地资本市场合作和落实中央对香港金融政策的积极执行者。

　　总书记亲自拍板

　　今年4月，国务院总理李克强在博鳌亚洲论坛年会上宣布：将积极创造条件，建立上海与香港股票市场交易互联互通机制，进一步促进内地与香港资本市场双向开放和健康发展。有舆论将沪港通称为李克强总理的博鳌“礼包”。

　　4月10日，内地和香港的监管机构发布批准开展沪港通的联合公告，从联合公告发布之日起至沪港通正式启动，需要6个月准备时间。

　　但由于种种原因，市场并没有在10月份迎来沪港通“通车”。11月9日上午，来京参加APEC第二十二次领导人非正式会议的香港特区行政长官梁振英对外界透露，当日上午他见了习近平总书记，总书记当面回应他说沪港通很快就会正式推出。

　　11月10日，内地和香港证券监管机构联合公告，沪港通下的股票交易将于11月17日开始。历经逾半年之后，启动时间表最终敲定。

　　而就在沪港通启动前夕，国家财政部等三部门11月14日又联合发布税收优惠政策：宣布内地投资港股取得的股票转让差价所得，三年内免征个税。

　　事实上，长期以来，中央政府制定的一系列加强内地与香港合作的政策措施多使得香港成为最大的受益方。在金融合作方面，早在2012年中央政府就提出，将围绕便利香港长期资金投资内地资本市场、沪深港交易所联合设立合资公司、推出跨境ETF、支持第三方利用香港办理人民币贸易投资结算、提升粤港金融合作水平等方面展开工作。

　　对于沪港通的推出，香港特区政府、财经金融界，以及媒体舆论均予以欢迎。“中央支持”，多次成为香港多方评论的一大关键词。香港特区行政长官梁振英表示，感谢国家领导人及中央政府对香港的信任及支持。香港财政司司长曾俊华也说，“我感谢中央政府各相关部委一直给予我们大力支持。”

　　11月17日，沪港通开通首日，在内地投资者对港股交易方面，成交最活跃的5家依次为腾讯(0700.HK)、中芯国际(0981.HK)、凤凰卫视(2008.HK)、中国移动(0941.HK)。上述股份均只在香港上市，反映出客户热衷于选择仅在香港上市的知名企业。

　　在香港投资者对A股交易方面，成交最活跃的为大秦铁路(601006.SH)、贵州茅台(600519.SH)、上汽集团(600104.SH)、平安保险(601318.SH)及伊利股份(600887.SH)，显示交易大多集中在大盘股上，中小盘股较少。

　　沪港通大事记

　　·2007年8月20日

　　国家外汇管理局宣布，天津滨海新区将首家试点个人直接投资港股。

　　·2007年11月5日

　　时任总理温家宝表示，迟迟没有开通港股直通车，政府是从四个方面来进行考量。

　　·2011年8月

　　中国证监会宣布推出港股ETF基金，亦被称为“港股小直通车”。

　　·2013年11月

　　十八届三中全会提出“推动资本市场双向开放，有序提高跨境资本和金融交易可兑换程度”。

　　2014年4月

　　国务院总理李克强在博鳌亚洲论坛2014年年会上宣布：将积极创造条件，建立上海与香港股票市场交易互联互通机制。随后中国证监会和香港证监会联合发布公告原则批准沪港通试点。

　　·2014年11月9日

　　参加APEC第二十二次领导人非正式会议的香港特首梁振英表示，习近平总书记当面回应他说沪港通很快就会正式推出。

　　·2014年11月17日

　　沪港通正式启动。