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窃取你毕生积蓄:华尔街,一群缺乏道德良知的赌徒 |
| www.sinoca.com 2013-05-28 华尔街日报 |
3. 脑科学研究者永远无法使卡内曼在2002年所提出的愿景成为现实
当卡内曼这位心理学家获得诺贝尔经济学奖时，这其中暗含着一种希望，即投资者、纳税人和选民只需遵循这门新兴的脑科学所给出的建议，他们便可变得富有起来，因为行为经济学家让人们相信，这门新学科将让你“不那么非理性”，能够控制自己的行为，成为一名成功的投资者。
明白了吗？没错，脑科学本应该能够让所有投资者得到适当的工具，帮助他们变得“不那么非理性”，变成更成功的投资者……但这样一来，会损害华尔街的利益。
抱歉，这样的事可绝对不能发生。永远不行。神经经济学是建立在一个错误的前提之上：那些“非理性的投资者”能够进行自我教育，让自己变得“不那么非理性”。绝不可能，人类的大脑现在是──而且永远将是──非理性的，与生俱来就是如此，不可能有所改变。没有人做得到。
具有讽刺意味的是，我们对自己非理性的头脑了解得越多，我们（在华尔街那些神经学专家的帮助下）越容易欺骗自己，让自己相信我们能够自我控制，做出理智的行为。我们是做不到的。
别忘了，我们88%的行为是由潜意识控制的，潜意识这东西我们掌控不了，但定量研究专家们可以用他们的算法对之加以控制。因此他们可以操纵你，让你做出非理性的决定。很惊人是不是：你的大脑的确是你最大的敌人。
4. 脑科学研究者误导投资者，只会让超级富豪们变得更为富有
几年前，美联储（Fed）前主席艾伦•格林斯潘（Alan Greenspan）在一次国会听证会上承认，他的资本主义观念给美国造成了挫败：“我做出了一个错误的假设，我以为那些为自身利益负责的机构，特别是银行等机构，其本身的性质决定了他们拥有最强的能力，能够保护自己的股东和他们的资产。”不过这里面存在一个巨大的“模型上的缺陷……这一模型界定了这个世界是如何运作的”。然而时至今日，一切都依然照旧。
格林斯潘面对国会议员时承认说：“包括我本人在内，我们中间那些曾指望放贷机构能够出于自我利益的考虑而保护股东权益的人，都处于一种惊疑的状态。”缺乏约束的市场“横行了数十年，”然后“整个理论体系却坍塌了”。
资本主义失败了，因为这其中缺乏道德准绳，美国货币政策长久以来的掌门人承认他犯下了错误。不幸的是，今天的局面更加糟糕了。
5. 脑科学研究者是带有政治偏见的党派雇佣兵
按照《彭博商业周刊》（Bloomberg BusinessWeek）的说法：所有经济学家，包括神经经济学家，都是政治动物，他们明码标价贩售自己的观点：“均衡学派主要倾向于共和党，而主张干预的一派似乎总与民主党派站在一条战线上，这些都不是什么新闻。”
简而言之，所有的经济学家都是雇佣兵，只要有人出钱，他们可以“证实”任何理论。这样的现实促使《黑天鹅》（Black Swan）一书的作者纳西姆•尼古拉斯•塔勒布（Nassim Nicholas Taleb）做出这样的预期，2008年的崩盘还会再度重演，除非我们“构建起一个无需依赖那些笨蛋经济学家们所做出预期的社会”。我们是做不到的。
6. 脑科学著作所提供的自助式流行心理学解决办法根本毫无用处
不过，投资者还是不断地问：他们所出版的一些书不是可以帮助投资者变得“不那么非理性”吗？没错，神经科学的承诺全都在他们的那些书里。而且这些书都是行业之翘楚所写。但是别被这些书名误导了：《盲点：为什么聪明人也犯傻》（Blind Spots: Why Smart People Do Dumb Things）、《聪明人为什么干傻事》（Blunder: Why Smart People Make Bad Decisions）、《摇摆：难以抗拒的非理性诱惑》（Sway: The Irresistible Pull of Irrational Behavior）、《醉汉晃悠悠：随机性如何决定我们的生活》（Drunkard’s Walk: How Randomness Rules Our Lives）、《生命的逻辑：非理性世界的理性经济学》（The Logic of Life: Rational Economics in an Irrational World）、《助推：事关健康、财富与快乐的最佳选择》（Nudge: Improving Decisions About Health, Wealth and Happiness）、还有《可预见的非理性：影响决策的隐藏力量》（Predictably Irrational: Hidden Forces That Shape Our Decisions）。
不幸的是，从来没有哪本书可以教会投资者如何让他们的头脑变得“不那么非理性”。这是不可能的，因为华尔街的脑科学研究者永远都比这种幻象提早行动一步……总能发明出新技术、新算法和市场营销工具，将美国9500万“可预见的非理性”投资者圈在圈套里。
因此你不可能有所改变。只有华尔街能够变……但是他们不愿意这么做。他们没有道德良知。你永远不要指望华尔街会放弃他们从别人身上赚钱为自己谋利的瘾头……至少在下一次市场大崩盘──一次比1929年、2000年和2008年的市场大跌加在一起还要严重的超级大崩盘──到来之前都不可能。
所以忘掉让自己的头脑变得“不那么非理性”这件事吧。正如泰勒所说，华尔街“需要那些非理性、信息不足到可怜的程度……的投资者”，而这个人就是你。
（Paul B. Farrell是MarketWatch的专栏供稿人。）加拿大华人网 http://www.sinoca.com/
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