数据显示,机构再次成为当日券商股暴跌的推手。领跌的国金证券卖二和卖三席位均为机构,分别抛出816.46万元和777.56万元,西部证券和宏源证券的卖一席位都是机构,分别甩货1329.86万元和1842.21万元。
而在当日的买入席位中,则鲜有机构身影。国金证券买入前五无一个机构席位,西部证券和宏源证券虽然机构买入,但买入力度与卖出力度相去甚远。
这一幕,与前两周白酒板块暴跌的情景,是何其的相似。两者都是机构在强势股上出现多杀多,比谁跑得快。
“这是机构调仓导致的。整个市场都在重新洗牌,这个过程会很痛苦。” 上海阜盈投资董事长张卫民无奈对记者笑道。
这一天资金在鬼酒鬼上面的争斗也进入了白热化,全天成交18亿,换手率达到27%。最终,酒鬼酒再跌近7%。
数据显示,当日机构继续狂逃:卖出第一、第二、第四的席位都是机构,分别卖出1.26亿、1.03亿和4332万元,而位列买三和买五的机构合计只买入3000万。
至此,酒鬼酒复牌后5个交易日内4日跌停、一日跌7%,跌幅近40%,市值蒸发逾60亿元。这其中最受伤的,当数社保基金和汇添富基金。
三季报显示,酒鬼酒第一大流通股东――全国社保七组合持股843.23万股,而汇添富旗下成长焦点、均衡成长等5只基金共持股1075.26万股,此番下跌若没有及时斩仓,损失将分别达到1.56亿元和1.99亿元。
“酒鬼酒和白酒板块的持续下跌,确实对市场形成一定的打击。”张英彪也表示。
上周五,连跌四天的市场在地产股崛起的带动下,终于迎来了久违的反弹,沪指小涨0.85%。多头终于有了喘气的机会。
与A股成交额迭创新低截然相反的是,融资融券余额几乎一直在刷新历史新高。
融券做空放大20%
上证指数 (000001)最新价:1980.12 16.63 0.85%股市直播 资金流向 市场雷达11月23日,即大跌前一周的最后一个交易日,两市融资融券余额为775.05亿元,较上周涨0.65%,再创新高。其中,融资余额为758.50亿元,与上周持平;融券余额则增加到21.59亿元,环比大幅增加近20%。
从以上数据可以看出,近期投资者融资买入的意愿仍不太强烈,融券做空的交投活跃度继续增强。
换句话说,融资融券大行其道,融券做空更胜一筹。
时间来到上周,融资买入额与融券卖出额差距继续缩小。以沪市为例,上周一,两者差值508.58亿元,次日降为506.75亿元、上周三则降至504.75亿元。截至上周四,两市融资余额为731.5亿,融券余额为21.57亿。
融资买入差值与融券卖空差值持续减小,这在开通融资融券业务的两年多时间里并不多见。市场不断下跌下,空方力量不断增强,而多方则且战且退。
融资融券的争斗在个股上则表现得更加细致。
11月19日,也就是酒鬼酒塑化剂事件被曝光之日,贵州茅台的融券卖出量突然从前一交易日的8.13万股暴增至19.8万股,增幅达到143%,约占该股当日成交量的3%。
当日贵州茅台最高跌幅达到7%,历史罕见。而另外几个融资融券标的白酒股,当日无一例外的遭遇了大幅融券做空。
其中,洋河股份融券卖出量增加65%至8.55万股,泸州老窖剧增258%至81.2万股,五粮液增70%至198万股。当日三个股票分别大跌5.25%、6.13%和5.82%。
有意思的是,当日贵州茅台的融资买入额也从2880万元暴增至8331万元,增幅高达189%;五粮液、泸州老窖和洋河股份当日的融资买入额也出现异动。
融资融券上演巅峰对决,但白酒股接下来的走势,证明了融券做空才是正道。
同样的事情也发生在上周三暴跌的券商股身上。
当日,宏源融资的融券做空量从前一日的37.1万股暴增至76.4万股,增幅超过1倍;而当日的融资买入也从1466万元增加至3135万元,增幅同样翻倍。中信证券[10.01 2.14% 股吧 研报]当日的融券卖出量更是从前一日的155万股暴增至437万股,翻了近两番;融资买入额3708万元增至12933万元,增幅达248%。
“融资融券成交额每天也就20个亿左右,占沪深A股总成交额的比例很小,倘若说融券做空导致了A股的持续大跌,有些牵强。”张英彪指出,“不过,近期融券做空气氛浓烈,在一定程度上加剧了市场的恐慌气氛,对市场的下跌有助推作用。”
26个月极限
沪指跌破2000点后,风险也在快速释放,指数每天一个新低,单纯研究指数已经没有意义。
银河证券首席策略分析师孙建波在其最新的研报中指出,A股自2010年11月份以来已经经历了24个月的无抵抗下跌,从其他国家的历史经验来看,这种无抵抗下跌的极限为26个月,接下来的12月份可能依旧沉闷,应注意熊市末期尾部风险的分化,挖好年报地雷。
记者统计发现,自2010年11月到现在的2年时间里,已有10个股票打两折,100多个股票打三折,500多个股票打了四折,而打了五折的股票更是达到了1000多只。
倘若从2007年10月份的6124点算起,A股打折甩卖的现象则更离谱,中国远洋、中海发展和中国铝业三股已打了一折,上百个股票打两折都没人要。
“沪指再次来到2000点以下,这种机会,4,5年才会出现一次。”张英彪指出,“不过,专业的投资者这时候不会只盯着2000点这个数字,我所说的(2000点以下的)机会是一个阶段,一个区域。这个阶段可能是1,2个月,也可能是半年一年。很多股票很便宜,但公司出了问题的股票,再便宜都不能买。股民需要用专业的精神对待投资。”加拿大华人网 http://www.sinoca.com/
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