根据银行内部收益模型，有股份制银行为1亿元以上存款开出的奖金和内部收益合计达10%。
即使贷款价格贵得惊人――贷款利率至少在基准利率基础上上浮30%，而且往往有各种名目的中间费用，仍有相当多的企业贷不到款。一银行工作人员告诉记者，现在很多银行已经没有贷款额度，除非你和银行关系很“铁”，而且银行有回款进来，否则很难贷到款。
“在企业有银行的贷款授信额度，但银行没有贷款规模的情况下，只能利用国内信用证和承兑汇票了，可以缓解企业的短期融资难问题。”一家股份制银行的无锡分行行长告诉记者。
从前，国内信用证只是一种结算工具，但在资金短缺的今天，越来越多的企业把它作为融资工具。
所谓信用证业务，是指开证银行依照申请企业（购货方）的申请向受益人 （销货方）开出的有一定金额、在一定期限内凭信用证规定的单据支付款项的书面承诺。在银行的财务报表上，属于表外业务，对开立信用证的银行而言并不占用信贷规模。
对于购货方来说，利用国内信用证来解决资金问题，其成本并不大。假设一企业开具一张金额为1000万元、期限为3个月的国内信用证，所需要支付的费用为3万元。
而同样属于银行表外业务的银行承兑汇票，则被更广泛地使用。
承兑汇票，通俗的理解，就是“购货方”向“销货方”开具一张支票，“销货方”凭支票到银行领取货款。与国内信用证一样，它的最长期限也是6个月，提前支取也需要向银行贴息。
据了解，浙江的贴现率已经由去年年末的3‰升至当前的8‰。和信用证不同的是，银行承兑汇票所需要的保证金比例，通常会高于国内信用证。
记者询问了从内蒙到浙江的多家商业银行，目前国内信用证的保证金比例在10%左右，而银行承兑汇票的保证金比例浮动较大，一般需要50%左右的保证金，部分银行对一些资信稍微差一些的企业，要求保证金比例甚至为100%。同样是1000万元的“融资”，开信用证，只需要在银行存入100万元的保证金，而开具银行承兑汇票，一般需要500万元左右。
折腾了一圈，企业直接拿到的并不是现金，而是承兑汇票或者信用证。
而这两样票据融资，同样都在银行的“体外”。
小额信贷突然繁荣
随着央行不断上调存款准备金率，虽然作为融资的主动脉――银行被牢牢掐住，但资金依然从枝枝蔓蔓的更小的血管里不断流向饥渴的经济肌体。
钱如此之紧的另一个结果，是民间放贷的意外繁荣。“现在温州的钱不搞资源，也不搞煤炭了，更不高兴去弄实业，全部把钱都拿去搞高利贷了。”温州中小企业促进会会长周德文着急地告诉记者。
民间利率最高的已经到了月息1毛至1.5毛，如果按照这个年化收益，从事民间高利贷的资金收益最大可以达到一年12―18倍的收益。
随着央行不断上调存款准备金率，虽然作为融资的主动脉――银行被牢牢掐住，但资金依然从枝枝蔓蔓的更小的血管里不断流向饥渴的经济肌体。
小额信贷公司便是其中的重要的一支。
从2006年，第一批官方批准的4家小额信贷公司试点开始，截至今年3月末，全国已经有小额贷款公司3027家。一季度，他们一共贷出了427亿元。成立以来，小额贷款公司总共贷出了2408亿元，相当于一家全国性股份制银行的贷款规模。
现在，小贷公司坐在家里都不愁贷不出款，而且为扩大资金使用率，他们只办理3个月内的短期贷款。
苏州工业园区金鸡湖农村小额信贷公司副总杨军说：“从2009年成立以来，贷款量差不多每年翻倍。”
“一笔贷款到期了，后面总有10―20个基本符合条件的客户在等待贷款。”上海松江骏合集团副总裁张磊告诉记者。这家从前是松江小有名气的房地产公司，早已提前转型，将生意扑到小额信贷、典当、投资等系列金融业务上。张磊保守地估计说，“今年的纯利可以达到15%。”
一家小额贷款公司员工透露，由于有着不得高于央行贷款基准利率4倍的监管要求，小贷公司在发放贷款中，合同上写明的贷款利率月息为1%或1.5%，再通过咨询费、服务费等名目另外收费，这样可较好地规避违规风险。“15%的纯利，对于运行得十分红火的小额贷款公司来说，没有一家愿意转让牌照，不断有人找上门来希望入股，现在势头好，我们也在准备增资扩股。”
在过去，小额贷款公司因为面临两大限制――“只贷不存”和放款比例“不超过资本金1.5倍”，一直发展缓慢，南方周末记者此前在重庆等地采访时发现有不少牌照正在市场上转让，而且鲜有问津者。
上海小额贷款公司协会理事长张玉峰告诉记者，仅仅上海松江区就有3-4家小额信贷公司在等待政府牌照，注册资金的门槛也在一路水涨船高，从最初的5000万，到现在的2个亿。
当主流金融渠道银行被限制时，小额信贷公司却积极和各种租赁、信托合作，想尽一切办法盘活现有的信贷资金――有不少小额信贷公司开始陷入无钱可放的窘境，比如内蒙古小额信贷协会会长李毅刚就告诉记者：“我们这里小额信贷公司的贷款早就放完了。”
最近，山西信托推出千禧汇鑫小额贷款公司贷款集合资金信托计划。信托资金以贷款的形式用于补充山西千禧汇鑫小额贷款有限公司的流动资金。该信托产品规模为3000万元，投资门槛为60万元。
业内人士称，在当前的信托产品中，收益率颇为稳定的是小额贷款公司项目。投资者的收益率在7%-8%之间，信托公司一般都很“懂行”，小额贷款公司的融资成本可能在10%以上。“如果真的要解决高利贷问题，要逆转民间利率太高的局面，最根本的办法就是要放开民间金融，要把金融供给最大化，应该大量发展民间金融，政府更多地批准小额贷款公司。”耶鲁大学金融学教授陈志武 （微博）呼吁。加拿大华人网 http://www.sinoca.com/
|
SinoCa.COM All Rights Reserved.