第一部分 2011年全球宏观经济的走势
第二部分 美元与人民币的未来
第三部分 关于房地产、股票、黄金的三大预言
【主持人】欢迎大家今天光临知钱俱乐部，参加2011五个预言的主题演讲，我们今天请到的这位嘉宾，刘军洛老师!
我们都知道他被称为中国当代最著名的民间经济学家，却鲜有人知他还是上海流浪猫的庇护者;我们都知道他是新中国第一批投身股票投资的世外高人，却鲜有人知的是他有着显赫的出身;我们都知道他多年来一直潜心的研究全球化背景下的中国经济，却鲜有人知在这背后他背负着深刻的社会责任感。在2001年、2007年、2009年他提出过关于产业、资源、货币、经济危机以及中国楼市等多个预言，而这些预言逐渐变成现实，深层次影响我们生活的时候，我们期待着这位神秘的预言家为我们在扑朔迷离的金融市场中，寻找攫取财富的投资机会。下面就让我们以热烈的掌声有请刘军洛老师做精彩授课!
刘军洛老师会为我们带来2011的5个预言，让我们洗耳恭听!
第一部分、2011年全球宏观经济的走势
【刘军洛】谢谢今天到场的各位朋友，我认为我们参与金融市场，理论首先要过关，我们还要看到很多信号，市场总是散发出很多信号。
我不赞成阴谋论，我只赞成市场的大趋势是不可抗拒的，必定存在自身的规律。只是少部分的人的研究比我们超前，他控制了超前的力量，把握了这个趋势。
现在的美国的非金融机构，它的负债包括现金都创50年新高，大概有2、3万亿美金在手里。比如说我们当中有一位朋友做的不错，现在有1亿的现金，向银行借了1亿，我相信他肯定要做大的事情，绝对不是拯救我们。像美国乔布斯谈，一般是把价格线往下砸，再来收购， 这是一个游戏规则。
还有一点我们要注意到，今年12月31日小布什实行的减税计划到期了，如果美国延续这个政策或者部分延续，我们将见到最大的结构性财政紧缩。美国是富人时代，现在巴菲特讲的非常清楚，他的税收比他的秘书都要低。美国20%的人贡献40―60%的所得税。美国财政60%来自于个人所得税。对于我们来讲，美国在过去10年中，美国富人的税率太低了，现在税务只占经济规模的20%，美国政府的支撑只占25%，而德国和英国占35%。
第二部分 美元与人民币的未来
我们再看农产品市场。(演示)我们看大豆，大豆在9月13日左右一个大突破，在这里出现了大的暴跌，这段暴跌过程是海外套现的过程。
(演示)大连的期货豆粕和玉米的持仓开始创出绝对的巨量。现在豆粕的大型合约大概有200万张持仓。我们再看看中国的豆粕和中国的猪肉是挂钩的。2007年见过猪肉带动的价格，我们现在看一下2007年9月份的外盘大豆，我们看一下。
(演示)我这里跨度比较大，2007年8、9月份你如果单看上证指数，是不会看到有什么危险。你看2007年9月份的指数，也是一根下压线。(演示)这是伯南克开始降息，往下打了几个月的时候，豆粕资金开始突破。这是2007年9月份非常明确的信号，你在中国股市停留，你就玩完，说明有大资金布局农产品市场。
现在我们做投资的时候非常幸福，为什么?有很多数据去分析数据，注意思想跨度一定要大，在这样的情况下可以获得巨量的信息。否则只看美元指数解释不了什么，需要通过很多数据去分析市场，你通过单一的数据得不到任何信号。总的规律我们需要了解。
像中国地产业见顶就是中国赤字包括劳动力成本上升，只有这个信号产生了，对于我们来讲才是抛售地产的时候。现在我不看好地产，中国赤字上升。我们可以看到日本经济1989年，一年跌到一半，1992年已经跌了一半，日本的赤字不断上升。日本的投资市场、就业市场等各个市场出现了良好的数据反映，但它的结构在恶化。包括日本的土地价格还在涨，它的政府赤字在恶化，劳动力成本在上升，竞争不过泰国、马来西亚。日本地产到现在已经跌了90%，好多地方跌了70%。
我们单看地产市场可以说没有问题，从结构看问题就是问题。我们做投资的时候一定要做大方向，大方向是大周期，是很大的规模。
我当时说的非常清楚，2000年说不买房子太可怕了。这部分大资金要用5年的时间去完成这个过程，你有5年的时间，你的见证信号是政府赤字上升，劳动成本上升。现在劳动成本上升可以见证农产品、蔬菜、棉花，现在知道都需要人口种植。在这里参与市场的人，你要关注期货市场、股票市场、外汇市场、债券市场，这四个市场所有的信号比较一致，才可以告诉你真实的答案。
我们再看一个信号，近期的日元。(演示)日元现在创出1995年以来的新低，他1995年之后，但是他从1995年之后拉到147用了2年的时间。也就是说，2年以后的时间是泰国危机，然后是印尼危机，之后是俄罗斯危机，之后是日本经济破产，中国现在重复日本的老路。什么时候让建设银行美国银行如何破产?市场有两块儿财富，对于一些人来讲是巨大的现金流。我们要保持冷静，各位的思路可能拿50万或者500万做投资，你用5000万做投资的话思维体系是什么?我们要参与的市场是5000、1万亿美元的游戏。你的背景是什么?如果你是50万、500万是无法沟通的。
如果我是美国的犹太人，我有1万亿美元的话，我就想现在全球的最大财富是什么?一个是中国的农产品市场，让中国的土地越来越少，就必须让中国的货币供应量越来越大。这样的情况下，市场再来出现大衰退。中国的市场要释放货币，对于我来讲是几十年、十几年的财富。还有一个市场是中国的国企，现在搞收购吗?不可能像俄罗斯一样。俄罗斯好的企业一般是大萧条中、大崩盘中被收购的，对于他们来讲如何做这个事情。
中国央行9月份犯了致命的错误，现在中国的劳动成本无法传到制造业服装业，是其他国家的生产模式转化到我们制造业中。西方的转化技术是无法体现到中国的农产品上。这十几年以来，包括经济的增长美元的暴跌造就了巨大的财富空间。现在的市场分为三层分别是高端、、中端、低端。
这个体系里面有牺牲的体系，到时候农产品体现出来的时候，传导的时候我不看好地产，那个时候的地产是可怕的。农产品价格一一体现，要保低端，就会牺牲我们这些人。我们真的牺牲的话也是没有办法的事情。
(演示)现在我们看一下郑州棉花的月线。现在谁还去新疆摘棉花?没有了。在上海一个阿姨摘棉花要3000元。现在你到新疆摘棉花?谁还去?这就是劳动成本的传输。从这里1.4万拉到2万，1年的时间拉到这么高。至于大豆等像是农产品的传输过程。在这些过程中，美国央行、中国央行的困境是什么?这本身是有趣的事儿，我们要预期他们在做什么。他们也是市场的被动者，他们会为2、3年的目标奋斗，如果2、3年没有办法解决会想其他的办法来解决。
现在我们看石油的价格。(演示)在这个市场做的时候要注意一点，信息的收集是非常重要的。我们可以积累经验，我们都是在一个平台，只是我比你们更关注一些信息、一些交易体系，理论知识可以随着时间修正，修正可能要花5年的时间，要建立这种模式可能需要花1年左右的时间。每个月抽个时间将各个品种看一下，建立一个体系是非常容易的事儿，如果用金融语言交流的话必须要有这样的框架。
2009年9月份美联储降息，当时石油价格是83美元。在10月份的时候突破90美元，站到了95美元。
我们再看道指(演示)道指应该是在11月份见顶。我们看到2009年9月份伯南克降息，当时我讲美国是汽车的世界，油价上涨对于他们的影响非常大。
11月份创了新高，之后出现了大跌，之后拉到147美元，之后美国道指一路暴跌。现在石油价格是82美元，也就是说走到95美元左右，走到90美元以上，伯南克的货币政策无法建立这样的模式。而中国豆粕的价格是我们要清楚的一点，中国的央行还有20%的空间。
现在资金全部屯起来，吃掉这一块儿。玉米价格创新高，现在豆粕已经给包饺子了。只要突破3600一带，大家就知道这个市场灾难来了、大萧条来了。市场为什么出现大萧条，犹太人手里现在有3万亿美元的现金，我们知道犹太人并不聪明，只是建立在结构、提前的预盼之中。只是告诉我们，只是传达一个新而简单的信息，12月31日美联储要加息，美国的财政要紧缩。
实际上中国央行只有20%的空间。我们做股票要做什么?再怎么样，你一辈子在短期之内要盯着两个指标，传导时间是3个月，会传导到猪肉。我们可以看到10月份以后站在3400点之后，有石油价格配合，11月份以后当时中国股市是大阴线往下暴跌。现在可以说是日本央行在长假时间搞了量化，现在美国道指又重复这样的概念，庄家只有一个，我们要判断它的思维，不要神话。我们要理解市场结构就非常简单，如果神话了就没有意思了。
现在为什么要做这样的图形?如果12月31日美国小布什到期的话，今年股票个人所得是15%，明年就是20%。我们一定要提防11―12月份美国资本市场的大逃线，美国中央银行为这条大逃线，骗很多资金去建立高位头寸，包括黄金市场建立高位头寸。除非12月31日延续这个，现在美国国会休假了，到12月份才开始探讨这个问题。11月份是一个不确定的月份，在不确定之前要看两个数据就是石油和豆粕
像上证指数，大家非常平和的看一下上证指数，这个头部和这个头部，我们拉一根阴线受制于一根压制线。一直在压制线的底部，我们结构并非好转，企业面对一个很巨大的问题：劳动成本上升，原材料成本上升，包括土地价格上升。明年中国企业怎么办?这是一个压制线，我们要注意这个压制线。市场主力技术趋势不是它做出来的，只是在这个趋势过程之中，反弹过程之中，它建立布局自己的头寸，顺应布局这个头寸，并不是说自己很成功，只是顺应中国的结构美国的结构去布局这个头寸，我们要根据这样的特点去布局头寸。
我认为个人投资要注意三个市场，地产、股票、债券。这些就够了，要注意短频交易。一生做5、6次就够了。
第三部分：关于房地产、股票、黄金的三大预言
中国并不稳定，尤其现在我们看到的企业并不稳定，这些事情在2010年发生，像1929年大萧条之后，各国的矛盾。经济大萧条的时候，各国的矛盾向海外去推，要将国内的矛盾向海外推，这是天性。在天性过程中我们考虑市场，要有自己的头脑。
我给各位是两个非常重要的指标，一个是石油价格，一个是豆粕价格。经济学就是人的行为，猪肉涨了30%。下面会如何?老百姓会如何?企业家会如何。石油涨了，伯南克的量化货币政策是否会受到国会的质疑，这些都是问题。资本市场已经告诉我们了这些问题，这两个指标接近死亡线的20%，还差20%。
下周豆粕可能到3500，实际上直接到死亡线了，是中国央行的死亡线。我们看11月份的美国税务情况，豆粕、石油价格的上升对于有钱人的打击是抛售资产。不确定性在下个月研究，美国国会完全把这个确定性可以搞清楚，用长假的时间去明确，他们并没有明确。在这种情况下，中央央行和美国央行的底线会触及到了，大家要把这些关联起来。我相信11月份、12月份的暴跌之后，大家不要茫然不知了，他们已经是大的布局了，非常清楚布局了。9月份美元一砸，鼓励人们炒农产品、石油等等。
这个伯南克讲的非常清楚了，大衰退、大萧条时代，汇率最晚贬值的国家最惨。我们现在在被动调整，我们需要结构调整。像中国调整涨工资，没有错。我们需要在战场上困死对手。我们既涨工资又涨汇率，就是全面的崩盘，整个防线都无法守住。无法去控制市场的交易投机者，反而是鼓励投机者参与市场。
现在我们做交易是幸福的时代，这么多的演变过程都告诉我们一个信号。我可以肯定，中国工商银行肯定死在土地价格上面。用犹太人1万亿美元的观点看要让中国工商银行死掉。这是巨大的现金财富。美国70%搞金融机构，20%的人搞福利，10%的赶往战争。我们忙了一辈子，在中国时代，股市也没有赚钱。我们和10年前相比长线投资者只赚了30、40%，印度都翻番了，你无法解释这个问题。
现在大家都很幸福，地产涨了这么高，如果这个地产和日本宣战呢，用20年的时间回归。我不相信我们用20年的时间去回归。美国不会让日本崩盘，美国在未来会搞一次大的农产品动作，首先我们要注意气侯现象。
现在加拿大低温，小麦和油菜要继续减产20%。前期墨西哥大火灾大家也知道，英国的气侯也创出了30年的新低。这个气侯会如何，这是交易者要关注的一点。
有人预计是千年积寒，我不肯定。整个的资本市场，包括美元指数，农产品市场，现在我们都需要一个大突破过程。首先来讲这段筹码的建立，是谁在建立?这个平台的建立如果只在这里套现，这个人不会这样子吧?
还有两个指标，一个美元指数是90，大豆价格是4300。我们就可以见证明年中国楼市跌70%的壮观现象，只要这两个指标共振出来的话，美元指数见90不难。现在只要农产品、棉花和糖守住明年3、4月份，豆粕价格守住价格之后见4300也不难。这个局靠炒棉花赚钱吗?把美国国债炒上去，过去一段时间美国债券收益达到了8%，这里面可能是波动的市场。
整个大的市场都要演变一个过程，推高亚洲货币。推高亚洲的货币，日元应当首当其冲，现在逼人民币，农产品市场布局。再说美元差的人，也不能反对美元底部在不停的抬高，再差的话，指着美国赤字比2007、2008年高很多，但是美元涨、底部抬高原因是什么?因此来讲无形中的力量已经建立了我们看不到的思维体系。
对于中国而言，我们要知道，一个社会必须要有进化，进化的体系是多元化的，是债券收益率，税收分配、企业劳动生产率、文化这些都是综合因素。不是地产强大了，土地价格高估了我们就胜利了，这样的话和1989年的日本差不多。1989年日本也是这种模式，到现在已经破产了，中国就比它强大了，我们走到今天的这一步和我们逼日本走到一步是一样的。
我对中国房产非常悲观的原因是什么呢?现在没有空头，所有的参与者都持有房子，认为不会跌，跌40%已经是神经病了，跌70%是说梦话呢。这些人交易的心态是非常脆弱的。像黄金他们交易的心态非常脆弱。黄金要沽空有指标跌15%以上，这才是一个重要的体现。加拿大华人网 http://www.sinoca.com/
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