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有财无富,苦命的国人:储蓄坐等贬值 投资形同赌博 |
| www.sinoca.com 2010-09-14 搜狐 |
现实：1万元存一年贬值125元
数据显示，中国CPI同比涨幅自去年底以来持续走高，在今年2月份达到2．7％的高点，超过了2．25％的一年期存款利率，居民实际存款利率也由正转负。而8月份CPI数据不但超过了2．25％、2．79％的一年期、两年期存款利率，并首次超过3．33％的三年期存款利率，居民实际存款已连续7个月为负。
以目前一年定期存款利率2.25％计算，如果去年8月存一万元，今年8月到期后，连本带息共10225元。由于今年8月CPI同比上涨3.5％，这10225元相当于一年前的9875元，贬值125元。
30年来有14年出现负利率
在1980年以来的很多年份里，我国居民存款利率都出现过负值。1980年以后的30年中，1年期存款利率年均为5.8%，而年均CPI涨幅为6%，实际存款利率为－0.2%。分年份来看，其中有14年实际存款利率水平为负。但在1997年以前，中国实行储蓄存款保值政策，当存款利率低于通胀率时，商业银行要对储户贴补存款利率低于CPI涨幅的差额部分，即实际存款利率至少为0而不会是负数。
统计局的数字和百姓的笑而不语
作为一个诚实的中国百姓，必须承认，我们很难精确的知道票子毛的速度，只能说这是一种经验感受。于是有媒体报道说人民币33年来贬值六倍多的时候，想来也没谁会感到惊讶，因为在很多人眼里，30多年来实际感受到的人民币贬值速度或许比这还高。
这并不奇怪。从统计角度看，30多年以来，中国的统计体系和统计技术已经发生了根本性变化，与计划经济时期不可同日而语。公允的讲，在这种大转型时期的统计数据质量无法保证实属正常，也不能将责任都推给国家统计局。至于说到历年公布的物价涨幅是不是能够比较准确的衡量现实情况，百姓们大约只能笑而不语了。
越存越穷与高储蓄率的悖论 无奈的节衣缩食
虽然明知道把钱存在银行会贬值，但老百姓还是义无反顾的这样做了。高储蓄率是中国经济的最重要特征，它直接决定了中国经济的另外一个重要特征――高投资率。对于普通百姓而言，节衣缩食储蓄实属无奈之举。大多数人认为解决这一问题有赖于社会保障体系和其他公共政策的改善，以消除群众的危机感，达到降低储蓄率的目的。这个问题挺复杂，真正得到解决看起来也是遥遥无期。在当下，对于无奈储蓄的小老百姓而言，能够保住自己积蓄的购买力已经是一种奢望了。
即使要亏钱，也要把钱存银行
处于社会主义初级阶段的中国最重要的目标是经济增长，而刺激增长最简单的方法就是扩大投资规模，而高投资是需要高储蓄率来支撑的。逻辑上说，高储蓄率应该与高利率对应的。因此，不能说政府有意采用低利率政策来使百姓的积蓄贬值。但实际是，在一年期定期存款利率长期低于通胀率的情况下，中国百姓的储蓄率依然居高不下。
这就涉及到一个重要问题，缺少投资保值渠道的普通百姓不得不把钱存进银行。因为，对于普通百姓而言，虽说银行不是唯一的投资渠道，但差不多是风险最小、损失最小的一种渠道了。
财富保值一个字：难 股市是赌场
有人会说股市、楼市、黄金、外汇市场等等也是渠道。只不过就实际情况而言，股市是赌场早有公论，奥迪进去奥拓出来是再正常不过的一种现象。莫说保值，不亏掉裤子已经算是不错了。外汇市场刚刚起步，规模小、工具少、交易也不怎么方便不说，政策风险比股市还要大，万一那天汇率政策又调整呢？
黄金和房子保值都是误解
至于黄金和楼市，很多人可能认为这是最保险的渠道了。其实大谬！房子的问题不必多说，尽管房价坚挺，但谁都知道，一团谜的空置率说不定那天就会爆发，物业税这把达摩克利斯之剑随时有可能吞噬掉房子的升值收益，更不必说那70年不明不白的土地使用权到期问题。回头看黄金，黄金这几年看起来是一种不错的保值工具，但这只是黄金市场开放之后的一种假象而已。黄金市场大体上价格已基本与国际接轨、同步波动。考察一下30年以来的国际市场行情可知，按购买力来测算，现在黄金价格远不如80年代的顶峰期，也就是说，如果您那会买的黄金，现在还没解套呢！说黄金保值，与说房子保值一样，都是一种误解。
投资基金，还是算了吧。
或者，专家们会说，你们可以投资基金嘛！你懂的，听专家的，还不如您自己投资呢！这样看来，把钱放进银行是一种无奈选择。虽然存款实际购买力会慢慢缩水，但总比放在其他渠道安全的多。
做实业是保值增值的最佳渠道？
有人会说，做实业才是保值增值的最佳渠道。这种说法我基本赞同，一个有活力的经济体需要大批这样的人。只是在中国，做实业的环境尤其是产权保护环境实在说不上好，个体工商户总数这些年反而有下降趋势就是明证。更不用说那些遭殃的油老板、煤老板和说不定那天就要遭殃的铁老板们了。
有些人或许从道德角度会对这些商人进行谴责，认为无奸不商、罪有应得。在中国的文化传统和制度环境当中，商人不道德是一种必然，倒霉的时候博得满堂彩也属正常。至于实际情况如何，那倒不是最重要的了。所以当有政协委员提议，对炒房的人治罪的时候，也没有必要不寒而栗，大不了股民们一起去吃牢饭嘛！民粹一旦被挑动，制度的缺失和责任就无关紧要了，更没有人会去关心产权保护的问题了。毕竟，黄光裕和国美只是难得一见的个案而已。
缺乏投资渠道，缺乏产权保护，这就给存款低利率政策长期存在提供环境，也给高储蓄率继续存在提供了条件。没有强有力的产权保护，没有真正开放的金融市场，百姓财富保值路注定不会平坦。加拿大华人网 http://www.sinoca.com/
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